재테크 전략 이 글은 2007년 1월 당시 전문가 조언을 기준으로 작성된 글임을 밝혀둔다.
주택매입 늦추고 펀드는 해외분산
2007년 돼지해에 돈 버는 상품은 무엇일까?
2006년 최고 상품은 40% 이상의 초고수익을 가져다 준 중국ㆍ인도 투자 펀드와 부동산이었다.
그러나 올해는 대선 국면, 미국경제의 연착륙 여부, 부동산 시장의 불확실성 등 변수들이 다양해 재테크 전략 을 짜기가 쉽지 않다.
전문가들도 “올해는 시장 상황이 불투명해 위험 관리와 분산 투자에 초점을 맞춰야 한다”고 조언한다.
국민은행 청담PB센터 김형철 팀장, 신한은행 PB지원실 김은정 재테크팀장, 우리은행 강남센터 박승안 팀장, 하나은행 김창수 재테크팀장, 동양종금증권 이숙철 강남점장 등 재테크 전문가 5명에게 2007년 재테크 전략을 들어봤다.
해외투자 펀드 유망하나 분산 투자 필요
무엇보다 올해도 중국 등 신흥시장을 대상으로 한 해외투자펀드가 가장 유망한 재테크 수단으로 꼽혔다.
전문가 5명 모두 추천 상품으로 해외투자펀드를 1~3순위로 꼽았고 김형철 팀장은 중국투자펀드를 최우선 상품으로 추천했다.
김 팀장은 “베이징 올림픽 개최와 함께 A시장(외국인 일부 개방)과 B시장(외국인 완전 개방)의 통합 가능성 등으로 상승세가 지속될 것”이라고 말했다.
그러나 고성장에 따른 과열 논란이 제기되는 만큼 기대수익률을 낮추는 등 위험 관리에 좀 더 신경을 써야 할 것으로 지적됐다.
아울러 일본과 유럽시장에 분산 투자하는 것이 필요하다는 의견이 많았다. 신흥시장 만큼의 수익율을 기대할 순 없지만, 안정적인 수익 창출이 가능해 위험 관리에 좋다는 것이다.
김창수 김형철 김은정 팀장 등은 신흥시장 펀드와 유럽투자 펀드를 1 대 1 내지 2 대1 비율로 분산 투자할 것을 추천했다.
국내 주식시장도 유망
지난해 국내 주식시장은 등락을 거듭하다 소폭 상승하는 수준에 그치면서 가장 ‘밑지는 장사’가 됐지만, 올해는 관심을 가져볼 만다는 의견이 공통적이었다.
5명 모두 코스피(KOSPI)가 1,600 이상까지 오를 것으로 내다 봤으며 김은정 김창수 팀장은 국내 주식형 펀드를 1순위로 추천했다.
지난해 12조원 이상의 외국인 매도 공세에도 1,400선을 지켜낼 정도로 내성이 커진 데다 연기금의 주식투자 비중 확대, 저평가 매력 등으로 안정적인 상승이 예상된다는 것이다.
올인은 금물
해외투자펀드나 국내주식펀드가 유망하지만 그렇다고 ‘올인’은 금물이다. 내년은 다양한 변수로 시장이 요동칠 가능성이 커 분산 투자가 중요하다는 것이다.
전문가 대부분이 저축은행특판예금 등 안정적인 확정형 상품에 투자금의 20~30%를 예치해둘 것을 추천했다.
또 시장 변동에 대비하기 위해 곧바로 현금화하거나 다른 상품에 투자할 수 있는 유동성상품(MMF, CMA)에도 10~20% 할애할 것을 조언했다.
우리은행 박승안 팀장은 아예 주가연계상품(ELS, ELD)을 최우선 상품으로 추천했다.
박 팀장은 “미국경제의 연착륙 여부 등으로 시장상황이 불투명하다”며 “주가가 오를 경우 수익을 챙길 수 있으면서 원금 손실이 적은 주가연계상품이 위험 관리에 좋은 상품”이라고 말했다.
내집마련은 미루는 게 좋아
부동산 시장은 공급 물량 부족 등으로 소폭의 상승 흐름이 예상되지만 불안정성이 커지고 있어 내집마련은 일단 미루는 것이 좋다는 의견이 많았다.
박승안 팀장은 “중장기적으로 부동산 가격 하락이 예상돼 올해 상투 가능성이 크다”고 말했다.
김창수 팀장도 “신규 입주 물량 부족 등으로 소폭의 상승세가 예상되지만, 대선 이후 새 정부가 들어서면서 무주택자 우선공급, 분양가 인하 등 무주택자를 위한 혜택이 계속 늘 것으로 보여 내집마련은 내년 이후를 노리는 게 좋아 보인다”고 말했다.
김형철 팀장은 “올해 나올 파주 동탄 등의 청약 기회를 일단 활용하고 기존 아파트 구매는 기다려보는 게 좋을 것 같다’고 말했다.
송용창 기자 hermeet@hk.co.kr
최신 업데이트 (2026년 기준)
2007년 전략이 실제로 어떻게 됐나
이 글에서 추천한 중국·인도 투자 펀드는 2007~2008년 글로벌 금융위기로 급락하며 큰 손실을 안겼다.
내집마련을 미루라던 조언과 달리 수도권 부동산은 이후 장기 상승 흐름을 이어갔다. 전문가 전망도 시장 앞에서는 틀릴 수 있다는 것을 보여주는 사례다.
2026년 재테크 전략의 핵심 원칙
분산투자 원칙만큼은 2007년과 2026년이 다르지 않다.
2026년의 글로벌 경제 지형 변화에 맞춰 주식, 채권, 부동산, 대체 자산의 비중을 적절히 조절해야 수익을 극대화할 수 있다.
무리한 목표 수익률은 과도한 레버리지를 유발하고 결국 큰 손실로 이어지는 경우가 많으므로, 자신의 나이·자산 규모·은퇴 시점을 고려해 실현 가능한 연간 목표 수익률을 정하는 것이 투자의 첫 단추다.
해외펀드에서 ETF로
2007년 전문가들이 강조한 해외투자펀드는 현재 ETF(상장지수펀드) 형태로 훨씬 저렴하고 투명하게 투자할 수 있게 되었다.
S&P500, 나스닥100 등 미국 지수를 추종하는 ETF를 ISA·연금저축 계좌에 담아 절세 혜택까지 받는 방식이 현재 가장 일반적인 해외 분산투자 방법이다.
부동산 시장의 현재
2026년 부동산 재테크의 핵심은 교통·개발 호재가 있는 지역, 전·월세 수요가 안정적인 곳, 생활 인프라가 이미 갖춰진 입지를 고르는 것이다.
부동산 시장은 전국이 같은 흐름을 보이지 않으며, 일부 지역은 회복 조짐을 보이지만 그렇지 않은 지역도 분명히 존재한다.
2026년 투자 환경의 특징
2025년 주식시장은 강세를 이어갔지만 섹터별 수익률 격차가 크게 벌어지는 가운데 밸류에이션은 역사적으로 높은 수준에 머물고 있다.
2026년에는 액티브한 의사 결정이 필요하며, 주식 수익률의 분산과 금리 흐름의 변화로 인해 독립적인 투자 리서치와 리스크 관리의 중요성이 더욱 부각된다.